دسته: CFD

معاملات CFD هنوز هم بسیار پرطرفدار است. اما بزرگترین مزایا و معایب معاملات CFD چیست؟ در این مقاله، به جواب این سوالات خواهیم پرداخت و خواهید دید که آیا CFD مناسب شما است یا خیر.

CFD چیست؟

قبل از این که به معایب و مزایای CFD بپردازیم، به طور خلاصه میگوییم که CFD چیست. شما با استفاده از CFD میتوانید بر روی افزایش یا کاهش قیمت یک دارایی مثل سهام سرمایه گذاری کنید. همچنین در این معاملات میتوانید از اهرم مالی استفاده کنید تا با سرمایه کمتر، سرمایه گذاری های بزرگتری انجام دهید.

دوست دارید بیشتر درباره CFD بدانید؟ این مقاله را بخوانید تا ببینید CFD چگونه کار میکند.

بزرگترین مزایای CFD چیست؟

• اهرم مالی (Leverage): میتوانید در معاملات خود از اهرم مالی استفاده کنید.
• کسب سود از افت قیمت: میتوانید بر کاهش قیمت سرمایه گذاری کنید.
• مشابه سرمایه گذاری عادی: معاملات CFD بسیار شبیه سرمایه گذاری عادی است.
• کارمزد نسبی: کارمزد خرید و فروش CFD نسبی و بدون کمیسیون است.
• گزینه های متنوع: CFD میتواند انواع معاملات را در بر بگیرد.
• ضرر محدود: شما هیچگاه بیشتر از سرمایه اولیه خود ضرر نخواهید کرد.
• حساب کاربری آزمایشی: میتوانید تمام امکانات معاملات CFD را با یک حساب کاربری آزمایشی امتحان کنید.

بزرگترین معایب CFD چیست؟

• ریسک اهرم مالی: استفاده از اهرم مالی، ریسک سرمایه گذاری شما را افزایش میدهد.
• کارمزد اعتبارات: کارمزد اعتبارات باعث میشود که سرمایه گذاری بلند مدت ناممکن باشد.
• زمان: برای معاملات فعال CFD، زمان زیادی نیاز دارید.
• فشار روانی: فشار روانی هنگام معاملات CFD بیشتر است.
• کارمزد اختلاف قیمت بیشتر: کارمزد اختلاف قیمت بیشتری میپردازید.
• سهام واقعی وجود ندارد: شما هیچگاه صاحب سهام مورد معامله نخواهید شد.

مزایای CFD چیست

در ادامه، به مزایای معاملات CFD خواهیم پرداخت.

معامله با اهرم مالی (Leverage)

در معاملات CFD شما میتوانید از اهرم مالی (Leverage) بهره بگیرید. با استفاده از اهرم مالی میتوانید با سرمایه کمتر، سرمایه گذاری بزرگتری انجام دهید. برای مثال اگر از اعتباری با نسبت یک به ده استفاده کنید، میتوانید با سرمایه 100 دلاری، 1000 دلار سرمایه گذاری کنید. دو راه برای سود کردن با اهرم مالی وجود دارد:

• شما به سرمایه کمتری برای معاملات نیاز خواهید داشت.
• میتوانید از تغییرات کوچک نیز، سود بسیاری بدست آورید.

دوست دارید بیشتر درباره معامله با اهرم های مالی (اعتبارات) بدانید؟ در مقاله زیر، به این میپردازیم که سرمایه گذاری با اهرم مالی چگونه کار میکند؟

سرمایه گذاری بر کاهش قیمت

در معاملات CFD، میتوانید بر روی کاهش و افزایش قیمت های بازار سرمایه گذاری کنید. شما میتوانید با CFD به پیش فروش (Short Selling) بپردازید. هنگامی که پیش فروش میکنید، از کاهش قیمت هم میتوانید سود کسب کنید. به همین دلیل، در زمان بحران یا ریزش بازار، CFD بسیار گزینه مناسبی است.

دوست دارید بیشتر درباره پیش فروش کردن در معاملات بدانید؟ مقاله جامع ما را در همین باره مطالعه کنید:

معاملات CFD شفاف هستند

برای سرمایه گذار عادی، مشاهده قیمت های CFD نسبتا کار آسانی است. قیمت CFD مشابه قیمت دارایی مورد معامله است. برای مثال، هنگامی که سهام Coca-Cola گران میشود، CFD آن نیز گران خواهد شد.

به علاوه، معاملات CFD امکانات جانبی بسیاری به سرمایه گذاران میدهد که معاملات را بسیار جذاب میکند. هنگامی که به معامله CFD میپردازید، به راحتی میتوانید سفارش خرید یا فروش بگذارید. با ایجاد سفارش، میتوانید در قیمتی مشخص به طور خودکار معامله کنید. میتوانید در این مقاله بیشتر درباره معاملات CFD مطالعه کنید. همچنین، معاملات CFD مزایای دیگری نیز دارد.

کارمزد معاملات CFD نسبی است

یکی از بزرگترین مزایای معاملات CFD، نسبی بودن کارمزد معاملات است. هنگامی که در یک کارگزاری عادی سهامی را خریداری میکنید، کارمزدی 2 دلاری میپردازید. اما در Plus500 شما هیچ کمیسیونی نخواهید پرداخت. در عوض، کارمزدی از اختلاف قیمت خرید و فروش از شما دریافت میشود.

در اکثر کارگزاری های CFD، شما تنها درصدی از اختلاف قیمت را میدهید. این کارمزد، همواره درصد ثابتی از اختلاف قیمت خرید و فروش شماست. این باعث میشود که شما در معاملاتتان نتایج مثبتی کسب کنید، حتی اگر با سرمایه کمی سرمایه گذاری میکنید.

دوست دارید بیشتر درباره هزینه های CFD بدانید؟ مقاله زیر را مطالعه کنید:

وجود گزینه های متنوع

گزینه های متنوع سرمایه گذاری CFD، یکی دیگر از مزایای آن است. در کارگزاری های CFD، میتوانید به معامله سهام های CFD در مناطق مختلف جهان بپردازید. علاوه بر سهام، میتوانید ارز، بورس کالا، اختیارات، صندوق های مالی، و ارز های دیجیتال را با CFD معامله کنید. وجود گزینه های متعدد معامله در CFD باعث میشود که هر سرمایه گذار، بتواند شاخه مناسب خود را پیدا کند.

وجود گزینه های مختلف، CFD را بسیار منعطف میکند. شما با یک حساب کاربری، به انواع معاملات جهانی دسترسی خواهید داشت. در بانک های محلی، برای انجام تراکنش های بین المللی از شما کارمزد اضافه ای گرفته میشود. به همین دلیل، CFD برای آن دسته از سرمایه گذارانی که قصد سرمایه گذاری در بازارهای جهانی را دارند بسیار مناسب است.

آیا دوست دارید بدانید در کدام کارگزاری میتوانید نهایت سود در معاملات CFD را کسب کنید؟ مقایسه بهترین کارگزاری های CFD را مطالعه کنید:

ضرر شما محدود خواهد بود

از دیگر مزیت های CFD این است که شما کنترل کامل ضرر معاملات خود را خواهید داشت. میتوانید ضرر معاملات خود را با حد ضرر یا Stop loss مدیریت کنید. با حد ضرر، معاملات شما در صورت ضرر در مقدار مشخصی به طور خودکار بسته خواهند شد.

اما یادتان باشد که برای مدیریت بهتر ضرر معاملات، بهتر است از حد ضرر تضمینی یا Guaranteed Stop loss استفاده کنید. با حد ضرر تضمینی، معاملات شما همواره در قیمتی که شما مشخص میکنید بسته خواهند شد. البته در صورت استفاده از حد ضرر تضمینی، کارمزد اضافه ای از شما گرفته میشود. همچنین خوب است بدانید که در معاملات CFD، هیچگاه ممکن نیست بیشتر از سرمایه اصلی خود ضرر کنید.

CFD تاریخ انقضا ندارد

هنگامی که در معاملات آتی (Futures) یا در اختیارات (Options) سرمایه گذاری میکنید، باید حواستان به تاریخ انقضای معاملات باشد. هنگامی که معامله ای منقضی میشود، معامله به طور خودکار در تاریخ انقضا بسته خواهد شد. اما در CFD اینگونه نیست. به همین دلیل، CFD باعث میشود که شما انعطاف بیشتری در معاملات داشته باشید. در معاملات CFD، شما خودتان تاریخ انقضای معاملات را تعیین میکنید.

قابلیت های CFD را با یک حساب کاربری آزمایشی امتحان کنید

یکی دیگر از مزایای معاملات CFD این است که میتوانید همه امکانات آن را با یک حساب کاربری آزمایشی و رایگان امتحان کنید. بسیاری از سرمایه گذاران مبتدی، در ابتدا سرمایه خود را از دست میدهند چرا که نمیدانند چه کار باید بکنند. با تمرین کردن معاملات به وسیله یک حساب کاربری آزمایشی، میتوانید ببینید که آیا CFD برای شما مناسب است یا خیر.

دوست دارید بدانید که در کدام کارگزاری ها میتوانید با حساب کاربری آزمایشی معامله کنید؟ از لینک زیر، حساب کاربری آزمایشی کارگزاری های متفاوت را با هم مقایسه کنید:

معایب معاملات CFD چیست؟

در ادامه، به معایب معاملات CFD خواهیم پرداخت.

معایب استفاده از اهرم مالی (Leverage)

همانگونه که میدانید، استفاده از اهرم های مالی یا اعتبارات (Leverage) ریسک های مربوط به خود را دارند. در عمل، بسیاری از کاربران هنگامی که از اهرم مالی در معاملات خود استفاده میکنند، ضرر میکنند. معمولا هم به این خاطر که زیادی ریسک میکنند و اهرم مالی، نتایج را چه مثبت و چه منفی چند برابر میکنند. به همین خاطر همواره باید حداقل مارجین موجودی حساب خود را حفظ کنید. اگر موجودی حساب شما کافی نباشد، ممکن است به خاطر پدیده مارجین کال (Margin Call) کل سرمایه خود را از دست بدهید.

در این مقاله، میتوانید بیشتر درباره مارجین کال مطالعه کنید. همچنین، میتوانید درباره ریسک های استفاده از اهرم مالی (Leverage) بیشتر بخوانید.

هزینه تامین اعتبارات (Financing Fees)

نکته منفی دیگر معاملات CFD این است که باید دائما کارمزد تامین اعتبار پرداخت کنید. هر چه باشد، کارگزاری بخش زیادی از سرمایه معاملات شما را تامین میکند. دقیقا به خاطر همین کارمزد تامین اعتبار، سرمایه گذاری بلند مدت CFD چندان سودمند نیست. پس بهتر است از معاملات CFD، برای سرمایه گذاری های کمتر از یک سال استفاده کنید.

شما به زمان بیشتری نیاز دارید

عیب دیگر معاملات CFD این است که شما برای انجام این نوع از معامله، به زمان زیادی نیاز دارید. هنگامی که سهام خریداری میکنید، نیازی نیست که هر روز زمان زیادی را صرف آن کنید. اما هنگامی که از CFD استفاده میکنید، شما تبدیل به یک معامله گر فعال میشوید. به همین خاطر باید زمان زیادی را صرف معاملات CFD خود کنید.

فشار روانی

هنگامی که به معامل CFD میپردازید، حفظ خونسردی بسیار مشکل میشود. از آنجایی که انجام معاملات با سرمایه زیاد با CFD آسان تر میشود، باید کنترل شما بر روی خودتان بیشتر شود. بسیاری از افراد، طمع زیادی در معاملات خود ایفا میکنند و کل سرمایه خود را از دست میدهند. دوست دارید بدانید که چگونه میتوانید احساسات خود را در معاملات CFD کنترل کنید؟ در مقاله زیر، به شما یاد میدهیم که چگونه میتوانید احساسات خود را کنترل کنید:

پرداخت کارمزد بیشتر

هنگامی که با اهرم مالی (Leverage) معامله میکنید، شما کارمزد کل تراکنش های سرمایه گذاری خودتان را باید بپردازید. هنگامی که از اهرم مالی با نسبت یک به ده استفاده میکنید، ده برابر بیشتر از سرمایه خود سهام خریداری میکنید. مهم است که به یاد داشته باشید، شما کارمزد تمام سهام خریداری شده با اهرم مالی را پرداخت میکنید.

شما هیچگاه در سهام واقعی سرمایه گذاری نمیکنید

نکته منفی دیگر CFD این است که در این نوع معاملات شما هیچگاه صاحب حقیقی سهام نیستید. شما با سرمایه گذاری CFD یک سهم، هیچگاه حق رای در مجمع مالکان شرکت بدست نمی آورید. اگر واقعا میخواهید که مالک بخشی از شرکت باشید، باید خودتان مستقیما سهام خریداری کنید.

آیا مزایای معاملات CFD بیشتر از معایب آن است؟

معاملات CFD قطعا مزایا و معایب خود را دارد. برای بسیاری از افراد، مزایای آن بیشتر از معایب آن است. به لطف وجود CFD، سرمایه گذاران میتوانند با سرمایه بسیار کم در بازار ارز و سهام سرمایه گذاری کنند.

اما باید به یاد داشته باشید که در معاملات CFD ریسک های بالایی وجود دارد. پس حتما پیش از این که با سرمایه واقعی اقدام به سرمایه گذاری کنید، با یک حساب کاربری آزمایشی و رایگان، اقدام به تمرین معاملات کنید. آیا جذب جذابیت های CFD و قابلیت های آن شده اید؟ میتوانید با یک حساب کاربری آزمایشی تمام امکانات آن را امتحان کنید. همچنین میتوانید لیست کامل کارگزاری ها را مشاهده کنید.

هنگامی که به معامله CFD میپردازید، باید کارمزدی را بپزدازید. البته یکی از نکات مثبت CFD این است که کارمزد معاملات، نسبی است و بستگی به میزان معامله شما دارد. در نتیجه، حتی با سرمایه کم هم میتوان سود بدست آورد. اما هنگام سرمایه گذاری در CFD، چه هزینه هایی را باید پرداخت؟

چگونه میتوانید مقرون به صرفه به معامله CFD بپردازید؟

اگر معاملات زیادی دارید، بهتر است یک کارگزاری ارزان CFD انتخاب کنید. هر چه باشد، شما برای هر معامله، کارمزد جداگانه ای پرداخت میکنید. حتی اگر میزان کارمزد کم باشد، در مجموع، کارمزد معاملات زیاد خواهد بود. برای کمک به شما، لیست تمام کارگزاری های CFD را که کارمزد کمی دارند را در زیر آورده ایم. دکمه زیر را فشار دهید تا سود ده ترین کارگزاری ها را مشاهده کنید:

آیا باید کارمزد پرداخت کنید؟

در اکثر بانک ها، برای هر تراکنش، کارمزدی پرداخت میکنید. هنگامی که تعدادی سهام را از بانک محلی خود خریداری میکنید، فارغ از میزان خریداری شده، باید کارمزد ثابتی را پرداخت کنید. به همین دلیل، تقریبا محال است با چند صد دلار، بتوانید سهام خریداری کنید.

بعضی از کارگزاری های CFD نیز، کمیسیون ثابتی دریافت میکنند. البته خوشبختانه، همه آن ها اینگونه نیستند. بیشتر کارگزاری های CFD، هیچ کمیسیونی هنگام معامله از شما دریافت نمیکنند. در نتیجه، میتوانید حتی با سرمایه ای کم نیز، سود کنید.

اسپرد (Spread) یا اختلاف قیمت

هنگامی که CFD معامله میکنید، متوجه میشوید که کارمزدی که پرداخت میکنید، نسبی است. به این کارمزد نسبی، کارمزد اختلاف قیمت یا اسپرد (Spread) گفته میشود که در واقع اختلاف قیمت خرید و فروش معامله است.

هنگامی که به معامله جفت ارز در فارکس میپردازید، اسپرد معاملات مشخص است. اگر اسپرد 2 پیپ (Pip) باشد، شما به ازای هر واحد، 0.0002 اسپرد پرداخت میکنید. در جفت ارز یورو/دلار، هر واحد معامله 1000 واحد است. پس اگر در این جفت ارز، 2 پیپ اسپرد کارمزد وجود داشته باشد، شما بیست سنت دلار، کارمزد پرداخت خواهید کرد (1000×0.0002)

این به آن معناست که به محض این که قیمت از 20 سنت بالاتر رود، معامله سود ده میشود! کارمزد این معاملات بسیار کم است، در نتیجه حتی سرمایه گذاری با مبالغ کم نیز، میتواند سود ده باشد.

همچنین، هنگام معامله سهام یا بورس کالا نیز باید اسپرد (Spread) پرداخت کنید. همواره میتوانید میزان اسپرد هر معامله را در کارگزاری مشاهده کنید. ممکن است میزان اسپرد متغیر باشد و بسته به حجم معامله، کم یا زیاد شود. پس همیشه پیش از انجام معامله، میزان اسپرد را چک کنید.

باید به این نکته توجه کنید که شما، برای هر سهامی که خریداری میکنید، باید اسپرد جداگانه ای پرداخت کنید. با استفاده از اهرم مالی (Leverage) میتوانید با تنها 100 دلار، به اندازه 1000 دلار سهام خریداری کنید. اما باید کارمزد 1000 دلار سهام خریداری شده را پرداخت کنید. هنگامی که 10 سهام 100 دلاری خریداری میکنید و کارمزد هر سهام، 20 سنت است، مجموع کارمزد خرید شما یک دلار خواهد شد. پس با سرمایه گذاری 100 دلاری، شما 1 درصد کارمزد پرداخت خواهید کرد.

هزینه های تامین اعتبار

هنگامی که به معامله CFD میپردازید، میتوانید از اهرم مالی (Leverage) استفاده کنید. با استفاده از اهرم مالی میتوانید با سرمایه کمتر، بیشتر سرمایه گذاری کنید. در واقع، کارگزاری بخش زیادی از سرمایه معامله شما را تامین میکند. هنگامی که از اهرم مالی با نسبت یک به پنج استفاده میکنید، تنها باید 20 درصد سرمایه مورد نیاز سرمایه گذاری را داشته باشید. با استفاده از اهرم مالی، میتوانید سود معاملات خود را چند برابر کنید.

اما استفاده از این قابلیت رایگان نیست. هنگامی که از اهرم مالی استفاده میکنید، باید کارمزد تامین اعتبار را به کارگزاری پرداخت کنید. این کارمزد تنها زمانی از شما دریافت میشود که این مبلغ سرمایه را بیش از یک روز نگه دارید. در غیر این صورت، نیازی نیست که کارمزدی پرداخت کنید.

هنگامی که میخواهید سهامی را پیش فروش کنید نیز، کارمزد تامین سرمایه از شما گرفته میشود. بهتر است کارمزد هر معامله را پیش از انجام معامله، بررسی کنید. معمولا نرخ کارمزد تامین سرمایه، با توجه به میزان نرخ سود بانکی مشخص میشود و پس از محاسبه کارمزد سالانه، بر عدد 365 تقسیم شده تا کارمزد روزانه مشخص شود.

هزینه های تامین اعتبار معمولا اندک است و بستگی به کارگزاری دارد. در Plus500، میتوانید هزینه تامین اعتبار را برای هر CFD میتوانید مشاهده کنید. در پایین، مثالی از کارمزد اهرم مالی را در Plus500 مشاهده میکنید. هر چند که معاملات CFD معمولا کوتاه مدت است( 1 تا 30 روز)، با وجود کارمزد کم CFD، میتوانید برای مدت طولانی تر نیز سرمایه گذاری انجام دهید.

به دلیل کارمزد کم، معاملات CFD برای کوتاه مدت بسیار مناسب است. اما در دراز مدت، این میزان کارمزد میتوانند نتیجه سرمایه گذاری شما را تحت تاثیر قرار دهند. باید توجه داشته باشید که در آخر هفته، کارمزد سه روز از شما گرفته میشود. در آخر هفته، بازار تعطیل است، در نتیجه معاملات شما نیز چند روز باز میماند.

کارمزدی که از شما دریافت میشود، به دلیل نگهداری اعتبار بیش از یک روز است. قیمت ها فرضی است.

البته شما مجبور به پرداخت کارمزد تامین اعتبار نیستید. مثلا در Freedom24، اگر از اهرم مالی در معاملات خود استفاده نکنید، کارمزدی از شما گرفته نمیشود.

حواستان به هزینه های جانبی نیز باشد

هنگامی که سرمایه گذاری میکنید، ممکن است مجبور شوید که با هزینه های جانبی دست و پنجه نرم کنید. هنگامی که از حد ضرر (Stop Loss) استفاده میکنید، مشخص میکنید که میخواهید در قیمت خاصی، سهام را به فروش برسانید. اما اگر نوسان بازار زیاد باشد، ممکن است قبل از فروش سهم، قیمت باز هم تغییر کند. در نتیجه، ضرر معامله شما، بیش از حد انتظار شما خواهد بود.

البته میتوانید از حد ضرر تضمینی (Guaranteed Stop Loss) استفاده کنید. اما استفاده از حد ضرر تضمینی رایگان نیست. برای استفاده از حد ضرر تضمینی، کارمزد بیشتری از شما دریافت میشود. پس تنها زمانی از آن استفاده کنید که میدانید معامله شما در بازار پو نوسانی انجام میشود.

هزینه تبدیل ارز

بعضی کارگزاری ها، برای تبدیل ارز، از شما کارمزد دریافت میکنند. حساب سرمایه گذاری شما همیشه ارز ثابتی دارد. اگر ارز حساب شما یورو است، اول باید یورو خود را به دلار تبدیل کنید تا بتوانید سهام دلاری خریداری کنید. پس، هنگام معامله، حواستان به کارمزد و هزینه های تبدیل ارز نیز باشد.

حواستان به باقی هزینه های جانبی نیز باشد

بعضی از کارگزاری های CFD، بسیار کلاهبردار هستند. برای مثال، ممکن است برای برداشت پول از حساب، کارمزد اضافه ای از شما دریافت شود یا حتی اگر برای مدتی از حساب خود استفاده نکنید، باز هم کارمزد از شما گرفته میشود. به همین دلیل، قبل از باز کردن حساب، لیست کارمزد های هر کارگزاری را بررسی کنید تا ببینید آیا کارمزد اضافه ای از شما دریافت میکنند یا خیر.

در عمل، معاملات CFD چقدر هزینه دارند؟

در این مثال، هزینه های CFD را برای شما شرح میدهیم. در این مثال، در نفت سرمایه گذاری میکنیم و از اهرم مالی(Leverage)  با نسبت 1 به 10 استفاده خواهیم کرد. سرمایه ما 1000 دلار و قیمت هر بشکه نفت، 40 دلار است. پس میتوانیم 250 بشکه نفت خریداری کنیم.

در لحظه خرید، اسپرد (Spread) معامله به عنوان کارمزد دریافت میشود. این اسپرد برای نفت، 0.08 سنت است. پس این کارمزد، 20 دلار خواهد شد. در واقع، این 20 دلار، 2 درصد 1000 دلار سرمایه اصلی ماست.

ما یک هفته این معامله را باز نگه میداریم. هزینه نگهداری اعتبار برای هر شبانه روز، 0.0055 درصد است. در مجموع برای یک هفنه، باید 0.0385 درصد کارمزد پرداخت کنیم. کا سرمایه ما با اهرم، 10،000 دلار است که اگر در 0.0385 ضرب کنیم، برابر 3.85 دلار خواهد شد. این مبلغ، 0.385 درصد سرمایه اصلی ما (1000 دلار) است.

پس کل کارمزد پرداختی ما، 20 دلار به علاوه 3.85 دلار خواهد بود که مجموع آن 23.85 دلار میشود. پس با سرمایه 1000 دلاری، 2.385 درصد کارمزد پرداخت کردیم. هر چند، کارگزاری مبلغ 9000 دلار دیگر در اختیار ما گذاشت و کل سرمایه ما به 10،000 دلار افزایش پیدا کرد و احتمال سود ما ده برابر شد. همانگونه که میبینید، معامله CFD لازم نیست گران باشد! تنها با 40 سنت افزایش قیمت بر روی هر بشکه، سرمایه گذاری ما سود ده خواهد شد.

“قرارداد مابه تفاوت” (Contract for differences)، یک روش معامله بسیار متداول و محبوب بین سرمایه گذاران است. اما CFD چیست و چگونه میتوان در آن معامله کرد؟ در این مقاله، همه چیز را درباره ی این ابزار مالی محبوب، یاد خواهید گرفت.

کجا میتوانید در CFD سرمایه گذاری کنید؟

CFD کارگزاری های خاص خود را دارد که با آن ها میتوانید شروع به سرمایه گذاری CFD یا قرارداد مابه تفاوت کنید. بیایید نگاهی بیندازیم به دو کارگزاری شناخته شده و قابل اعتماد، که امکان معامله ی CFD را فراهم کرده اند:

Freedom24

Freedom24، یک کارگزاری خوب و بهینه برای سرمایه گذاری راحت در CFD است. برای اینکه از این هم فراتر برویم، در واقع تنها تخصص و کارایی کارگزاری Freedom24، معامله CFD است. کار با نرم افزار این کارگزاری بسیار راحت است و به وسیله ی آن میتوانید تمام سهام های مطرح، بورس کالا، اوراق قرضه و ارزهای مختلف را معامله کنید. نکته ی مثبت دیگر این کارگزاری این است که یک نسخه ی آزمایشی و رایگان به شما اختصاص میدهد که به وسیله ی آن بتوانید تمام امکانات وب سایت و نرم افزار کارگزاری را بدون هیچ ریسکی امتحان کنید.

کارگزاری دیگری که امکان معامله ی CFD را به شما میدهد، Freedom24 است. با Freedom24، شما میتوانید از ابزارهای پیشرفته ی آنالیز و تحلیل برخوردار شوید. این قابلیت، برای معامله گرانی که قصد فعالیت در طول روز به صورت فعال را دارند، بسیار کاربردی است. از لینک زیر به وبسایت کارگزاری وارد شوید و یک حساب کاربری ایجاد کنید:

CFD دقیقا چیست؟

CFD یک ابزار مالی و روشی برای معامله است. CFD همیشه به یک سهام یا کالای جانبی وابسته است. برای مثال، سهام شرکت اپل. دو طرف قرارداد، با هم قرارداد می بندند تا مبلغ ما به تفاوت قیمت بازگشایی (قیمت خرید) و قیمت نهایی (قیمت فروش) سهام یا کالای مورد نظر را معامله کنند. این کار، شباهت بسیار زیادی با خرید و فروش مستقیم سهام شرکت اپل دارد.

در زیر، سرفصل موضوعات بحث شده درباره ی CFD در این مقاله را مشاهده میکنید:

• معامله ی CFD: چگونه میتوان CFD را معامله کرد؟
• معامله با اهرم مالی: چگونه میتوان برای معامله ای با اهرم مالی اقدام کرد؟
• Margin call: درخواست پرداخت ما به تفاوت یا Margin call چیست؟
• حد ضرر: حد ضرر یا Stop Loss چیست؟
• افت قیمت: چگونه میتوان از افت قیمت سهام سود برد؟
• هزینه های CFD: هزینه های جانبی CFD چیست؟
• مزایا و معایب معاملات CFD

چگونه میتوان CFD را معامله کرد؟

در کارگزاری هایی که خدمات CFD ارائه میدهند، میتوان اقدام به معامله ی CFD کرد. هنگام معامله ی CFD، دو گزینه پیش روی شماست:

• خرید: اگر جهت سهام مثبت باشد، شما سود خواهید کرد.
• فروش: اگر جهت سهام منفی باشد، شما سود خواهید کرد.

جهت نمودار کالا یا سهام مورد معامله، سود یا زیان شما را در معامله مشخص خواهد کرد. وقتی در CFD سهام شرکت اپل را میخرید، اگر قیمت سهام بالا رود، شما سود خواهید کرد و در صورت افت قیمت، شما متضرر خواهید شد.

چگونه میتوان برای معامله ای با اهرم مالی اقدام کرد؟

امکان مهم دیگری که CFD در اختیار سرمایه گذاران میگذارد، استفاده از اهرم مالی است. هنگام معاملات اهرم مالی، تنها مبلغ کمی از کل سرمایه گذاری را پرداخت خواهید کرد. حداکثر حد اعتبار برای افراد حقیقی، 1:30 است (نسبت یک به سی، سی برابر مبلغ اولیه ی سرمایه گذار). استفاده از اعتبار و معامله ی اعتباری، سود احتمالی سرمایه گذار را افزایش میدهد که در نتیجه در صورت ضرر، ضرر بیشتری را هم به بار می آورد.

اما معامله ای با اهرم مالی CFD چگونه کار میکند؟ هنگام ثبت سفارش، شما باید میزان معامله را مشخص کنید. اگر شما 1000 دلار در حساب خود داشته باشید و نسبت اعتبار 1:5 باشد، مبلغ 5000 دلار در اختیار شما قرار خواهد گرفت تا با آن به معامله ی CFD بپردازید. هنگامی که از اعتبار استفاده میکنید، میزان ریسک سود و ضرر شما بالا خواهد رفت:

• هنگامی که سهام 10 درصد بالا رود، سود شما 50 درصد خواهد بود.
• هنگامی که سهام 10 درصد افت کند، ضرر شما 50 درصد خواهد بود.

حد اعتبار، این امکان را به شما میدهد تا با سرمایه ای کم، سرمایه گذاری بیشتری کنید.

باید حواستان باشد که استفاده از اهرم مالی، یک معامله ی پر ریسک است. هنگامی که سرمایه ی کافی در حساب خود نداشته باشید، ممکن است با درخواست پرداخت ما به تفاوت یا Margin call مواجه شوید. با معامله ی CFD، ممکن است همه سرمایه خود را از دست بدهید.

حواستان به Margin Call باشد!

کارگزاری ها دوست ندارند تا سرمایه خود را از دست دهند به همین خاطر برای خود یک لایه ی امنیتی ساخته اند. هرچه باشد، اگر کسی قرار است ضرر کند، آن سرمایه گذار است نه کارگزاری! به همین خاطر، استفاده از اهرم مالی، همواره در کنار Margin Call یا درخواست پرداخت ما به تفاوت است. بگذارید یک مثال بزنیم: اگر کالای مورد معامله ی شما، 20 درصد از ارزشش را از دست بدهد و نسبت اهرم مالی دریافتی شما 1:5 باشد، شما همه ی سرمایه ی خود را از دست خواهید داد.

اگر کالای مورد معامله، 21 درصد ارزش خود را از دست دهد، سرمایه گذار، باید مبلغی اضافه را پرداخت کند. برای جلوگیری از چنین اتفاقی، کارگزاری ها از Margin Call استفاده میکنند. وقتی که موجودی شما تقریبا “صفر” شود، کارگزاری از شما خواهد خواست که ما به تفاوت ضرر را پرداخت کنید تا سهامتان از دستتان نرود. اگر شما مبلغی پرداخت نکنید، کارگزاری مجبور به فروش دارایی یا سهام شماست تا از ضرر خود، جلوگیری کند.

Margin Call میتواند بسیار اعصاب خرد کن باشد. به همین خاطر است که شما باید به دقت بررسی کنید که آیا ضرر احتمالی را میتوانید جبران کنید تا قیمت ها دوباره بالا روند یا خیر. اگر حواستان نباشد، ممکن است در یک معامله کل سرمایه خود را از دست بدهید.

استفاده از حد ضرر

یک راه کارآمد برای جلوگیری از Margin Call، استفاده از امکان حد ضرر (Stop Loss) است. تعریف حد ضرر برای کارگزاری بسیار راحت است. حد ضرر در واقع برای کارگزاری مشخص میکند که با چند درصد ضرر، کارگزاری به طور خودکار، سهام یا دارایی شما را به فروش برساند.

بسیار هوشمندانه است که همیشه از قابلیت حد ضرر استفاده کنید. این کار باعث میشود، یک سهم زیان ده، کل سرمایه ی شما را به باد ندهند. اگر بخواهید از قابلیت حد ضرر تضمینی (Guaranteed stop loss) استفاده کنید، باید کارمزدی اضافه به کارگزاری پرداخت کنید. در شرایط استثنایی بازار ( برای مثال، ریزش ناگهانی شاخص بورس)، حد ضرر ممکن است با کمی تاخیر رخ دهد. در صورت استفاده از حد ضرر عادی، شما باید این ضرر را متقبل شوید. اما با حد ضرر تضمینی، کارگزاری موظف به پرداخت ضرر شما خواهد بود.

چگونه از امکان سفارش گذاری استفاده کنم؟

علاوه بر قابلیت حد ضرر، قابلیت دیگری نیز به نام سفارش گذاری در معاملات CFD وجود دارد. سفارش گذاری به شما این امکان را میدهد تا قیمت مد نظر خود را برای سهامی مشخص انتخاب کنید و در کارگزاری سهام را در آن قیمت برای شما به صورت اتوماتیک خریداری کند. همچنین، شما میتوانید حد سود را نیز برای خود تعریف کنید. در اینصورت، در صورت سود مشخصی در یک سهم، کارگزاری سهم را برای شما به صورت خودکار خواهد فروخت.

با استفاده از همه ی این ابزارها و قابلیت ها، شما تا حد زیادی میتوانید معاملات CFD خود را به صورت اتوماتیک و سیستمی انجام دهید. منطقا، همه ی این ها باید بعد از تحلیل و آنالیز سهام های مدنظر شما باشد. اما اگر ورود و خروج خود را در هر سهم بدانید، دیگر نیازی نیست که 24 ساعته پشت کامپیوتر خود بنشینید. با اتوماتیک کردن معاملات خود، زمان بسیار زیادی را هدر نخواهید داد و لطفی به چشمان خود خواهید کرد!

سود کردن حتی با افت قیمت سهام

یکی از مزایای معاملات CFD این است که با قابلیت “Going short” حتی با افت قیمت سهام نیز شما سود خواهید کرد. میتوانید این قابلیت را با گزینه ی “short” در کارگزاری خود فعال کنید. با این کار با افت قیمت سهام یا کالای مورد معامله، شما مستقیما سود خواهید کرد.

هنگامی که به صورت عادی سهامی را میخرید، بسیار سخت است که از افت قیمت سهام نیز سود ببرید. اما در CFD، شما میتوانید با تمام نواسانات بازار سود ببرید.

کارمزد معاملات CFD چقدر است؟

متاسفانه، معاملات CFD بدون کارمزد نیستند. هنگامی که CFD معامله میکنید، شما کارمزد ثابتی را نمیدهید که این امر، برای سهامداران خرد، بسیار مناسب است. در معاملات CFD، شما درصدی از اختلاف قیمت خرید و قیمت فروش را به کارگزاری میپردازید. این مبلغ، میتواند نسبت به حجم مورد معامله، میتواند افزایش یا کاهش یابد.

هنگام معامله CFD، شما همچنین باید حواستان به هزینه های تامین مالی نیز باشد. هنگام معامله ی CFD، کارگزاری به شما مبلغی به عنوان اهرم مالی اختصاص میدهد. با حد اعتباری به نسبت 1:5، 80 درصد سرمایه ی شما متعلق به کارگزاری خواهد بود. برای حفظ این اهرم مالی، کارگزاری روزانه مبلغی را از شما اخذ خواهد کرد.

این هزینه ی روزانه برای حفظ مبلغ اهرم مالی، صرفا زمانی از شما گرفته میشود که بخواهید مبلغ را بیش از یک روز نزد خود نگه دارید. کارمزد نگهداری اهرم مالی روزانه همیشه کنار CFD نمایش داده شده است. کارمزد روزانه معمولا بسیار پایین است. معمولا معامله ی CFD، معمولا مناسب سرمایه گذاری بلند مدت نیست. در بلند مدت، هزینه ی نگهداری اهرم مالی بسیار بالا خواهد رفت که باعث میشود، اکثر سود شما از بین برود.

معامله ی CFD در عمل

هنگامی که شروع به معامله ی CFD میکنید، مشاهده خواهید کرد که قیمت معامله ی CFD، بسیار نزدیک به قیمت معامله سهام عادی است. این به آن معناست که شما مجبور نیستید که محاسبات پیچیده ای برای محاسبه قیمت CFD انجام دهید. ابزارهای مالی دیگر، معمولا نیازمند محاسبه هایی به مراتب پیچیده تر برای محاسبه ی سود هستند. محاسبه ی بازگشت سرمایه ی شما، در CFD به مراتب راحت تر است. بگذارید با یک مثال از سرمایه گذاری CFD در شرکت اپل به شما توضیح دهیم:

فرض کنید شما در حال خرید CFD شرکت اپل هستید. قیمت کنونی 200 دلار است. موجودی حساب شما نیز 200 دلار است. شما تصمیم میگیرید 5 سهم CFD را با اعتبار 1:5 خریداری کنید. سپس، قیمت سهام از 200 دلار به 220 دلار صعود میکند. در این صورت، سود شما 20 دلار بر هر سهم خواهد بود. شما با این معامله تنها با 10 درصد افزایش قیمت سهام، 50 درصد سود کرده اید.

همچنین شما میتوانید در افت سهام اپل نیز سرمایه گذاری کنید.. در مثال قبل، قیمت سهام اپل 200 دلار بود. فرض کنید موجودی حساب شما هم باز 200 دلار است. شما باز هم 5 سهم با اهرم مالی 1:5 خریداری میکنید. قیمت سهام باز هم از 200 با 220 صعود میکند. در اینصورت شما با Short position، روی هر سهم 20 دلار ضرر کرده اید. ضرر شما با سرمایه ی خودتان 10 درصد است اما چون از اعتبار استفاده کرده اید، شما 50 درصد ضرر کرده اید.

با معامله ای با اهرم مالی CFD، شما سود یا ضرر خود را چند برابر میکنید. معمولا وب سایت یا نرم افزار کارگزاری ها به صورت لحظه ای سود یا زیان شما را به شما نشان خواهند داد. ما به همه پیشنهاد میکنیم قبل از خرید هر سهم، این محاسبات را در نظر گیرند. دو مثال قبل به شما نشان میدهد که آیا این ریسک ارزشش را دارد یا خیر.

همچنین، هرچند مبانی CFD به نظر ساده می آید، اما سرمایه گذاری در CFD بسیار پیچیده است. احتمال از دست دادن کل سرمایه در این معاملات زیاد است.

چه چیزی معاملات CFD را انقدر جذاب میکند: مزایای CFD

• شما کارمزد ثابتی برای معاملات نمی پردازید.
• شما میتوانید از اهرم مالی استفاده کنید تا سود خود (یا ضرر خود!) را چند برابر کنید.
• شما میتوانید حتی با افت قیمت نیز سود ببرید. (Short position)
• با استفاده از حد ضرر، شما میتوانید از ضرر بیش از حد جلوگیری کنید.
• همه ی امکانات CFD را میتوانید با یک نسخه آزمایشی امتحان کنید.
• میتوانید در بسیاری از سهام ها و دارایی های شناخته شده سرمایه گذاری کنید.
• میتوانید با حتی با 100 دلار (حداقل مبلغ) شروع به سرمایه گذاری کنید.

معایب CFD

• ممکن است بخاطر درخواست پرداخت ما به تفاوت یا Margin Call کل سرمایه خود را از دست بدهید.
• در صورت استفاده از اهرم مالی به صورت بلند مدت، کارمزد زیادی از شما گرفته خواهد شد.
• ضررهایتان میتوانند به سرعت روی هم انباشته شوند یا چند برابر شوند.

جمع بندی معاملات CFD

معاملات CFD میتوانند بسیار هیجان انگیز و وسوسه کننده باشند. CFD امکانات و موقعیت های سرمایه گذاری زیادی در اختیار شما میگذارد. برای همین، CFD میتواند از سرمایه گذاری های دیگر جذاب تر باشد. ولی گول سادگی اش را نخورید. در CFD بازی میتواند به سرعت عوض شود و با یک تصمیم اشتباه، کل سرمایه ی شما در یک چشم به هم زدن می تواند از بین برود.

برای همین اولین قدم، باید کار کردن با یک نسخه ی آزمایشی باشد. از لینک زیر استفاده کنید تا یک حساب آزمایشی بسازید و شروع به معامله ی CFD کنید: